Есть контакт // журнал "МайбутнЄ. Убезпечення життя" #3-4 березень-червень 2009 року
Есть контакт
Дария Рябкова, Регина Дацюк
Прошедший в мае в издательстве «Экономика» круглый стол, посвященный проблемам функционирования рынка страхования жизни в Украине, организованный журналом «Майбутне» и Лигой страховых организаций, стал знаковым. Впервые за долгое время, кроме руководителей крупнейших компаний рынка лайфа, участие в мероприятии на эту тематику принял вновь назначенный глава Госфинуслуг Виктор Суслов. Это дало лайфовым компаниям возможность «без купюр и посредников» высказать свои просьбы и опасения, а также выслушать позицию главы регулятора.
Проблемы покупки валюты, работы с договорами в долларах и евро, введение понятия «Институт страхового агента», льготное налогообложение, введение пенсионной реформы, контроль СК жизни со стороны регулятора - вот злободневные вопросы, которые волнуют сегодня лайфовый сектор Украины.
Тренды и результаты
Как заявил в рамках круглого стола Виктор Суслов, согласно данным регулятора, сегодня рынок страхования жизни в Украине развивается в русле нескольких долгосрочных тенденций. Первая из них - та, что в первом квартале 2009 года количество страховых компаний продолжало увеличиваться. По результатам квартала в Госреестр финансовых учреждений было включено девять новых компаний, шесть из которых будут заниматься рисковым страхованием, три - страхованием жизни (общее количество лайфовых компаний в Украине, таким образом, достигло 75).
Второй отчетливой тенденцией на рынке, по словам главы Госфинуслуг, стало снижение количества брокеров (общее число, без разделения на сегменты. -Ред.) - в то время как еще пару лет назад их в Украине было 87, сегодня осталось 57. Между тем, по мнению Виктора Суслова, брокеры выступают в роли не только продавцов, но и финансовых консультантов на рынке страхования жизни, поэтому нужно стимулировать рост их численности и, конечно, «профессионализацию».
Третий тренд на рынке страхования жизни вызван мировым экономическим кризисом. В результате интерес иностранных инвесторов к украинскому рынку страхования стал стремительно угасать. «Явное свидетельство тому, - говорит Виктор Суслов, - то, что ни одна из компаний, зарегистрированных в первом квартале, не имеет иностранного капитала, а из всех участников рынка, зарегистрированных в прошлом году, присутствием иностранных инвесторов могла похвалиться только одна». Между тем, рассказал глава Госфинуслуг, в 2007 году таких «новопришедших» компаний с иностранным капиталом было четыре.
Повлиял кризис и на объемы собранных премий. Начнем с того, что в предыдущие годы сектор страхования жизни рос и развивался чрезвычайно активно. В том числе и в 2008 году, даже несмотря на начавшиеся проблемы в экономике Украины, рынок страхования жизни в целом показал уверенный рост. Согласно поступившим в Госфинуслуг данным, рост объема валовых премий компаний по страхованию жизни в 2008 году по сравнению с предыдущим годом составил 40%, достигнув 1,095 млрд. грн. Быстрыми темпами росли и страховые резервы компаний, за год увеличившись на 62,3%, а общий их объем достиг 1,609 млрд. грн. При этом количество физических лиц, застрахованных на конец 2008 года, достигло 3 387 тыс. человек, в то время как еще два года назад эта цифра была на треть меньше - 2 445 тыс. человек (2006 год).
Однако первый квартал 2009-го явно усугубил кризисные явления. По результатам трех первых месяцев этого года, компании по страхованию жизни собрали 177,9 млн. грн., что на 23% меньше, чем было собрано за аналогичный период предыдущего года. Соответственно, уменьшились и все сопутствующие показатели их деятельности (например, количество застрахованных физических лиц). Правда, не преминул заметить глава Госфинуслуг, даже несмотря на снижение пре¬мий, компании хорошо справляются со своей работой и даже смогли увеличить объем страховых выплат (по результатам первого квартала они увеличились на 35,8%). Поэтому до сих пор регулятор не фиксировал жалоб страхователей на лайфовые компании.
В целом, несмотря на кризис, ряд компаний фиксируют прирост премий. «Мы показали 58% прироста», - отметил председатель правления СК «ТАС» Павел Царук. По словам главы «Дженерали Гарант Страхование Жизни» Станислава Гоцуляка, его компания по итогам первого квартала также показала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост 47%. В наибольшей мере пострадали СК, которые делали ставку на банковское страхование, также существенно сократился сектор корпоративного страхования.
Наиболее перспективным каналом продаж, который, очевидно, сохранит свою динамику развития до конца года, являются продажи страхования жизни физическим лицам. Эту тенденцию, в частности, подтвердили представители СК «Фортис Страхование Жизни Украина». По словам зампредседателя правления этой компании Марины Наумовой, они еще в прошлом году активно работали с четырьмя каналами продаж. Однако на данный момент и на следующие один-два года работы наилучшие перспективы развития СК «Фортис Страхование Жизни Украина» видит у сектора индивидуальных продаж через собственную сеть и брокеров. Правда, замечает Марина Наумова, такое акцентирование в работе вовсе не означает, что компания решила отказаться от работы с остальными каналами продаж - приостановку темпов роста в банковском и корпоративном страховании СК «Фортис Страхование Жизни Украина» будет использовать как плацдарм для развития конкурентных преимуществ на перспективу.
При этом, уверены страховщики жизни, несмотря на кризис, рынок имеет хорошие перспективы развития и в дальнейшем. Что касается результатов первого квартала, то он недостаточно показателен. А потому «финальную версию» расстановки сил на рынке покажут результаты работы компаний во втором и третьем кварталах нынешнего года.
От слов - к действиям
Главным новшеством для рынка обещает стать изменение подхода работы с компаниями со стороны регулятора. Как заявил Виктор Суслов, участникам рынка следует готовиться к тому, что Комиссия перейдет от отраслевого подхода в управлении к функциональному. «Отныне лайфовые компании будут курироваться одним и тем же департаментом, что и НПФ, а также СК, специализирующиеся на медстраховании. То есть вопросы лицензирования, регулирования или пруденциального надзора для всех этих организаций будут переданы под управление одному подразделению Госфинуслуг».
Вторым весомым и довольно ощутимым шагом Комиссии стало намерение внести изменения в правила размещения страховых резервов СК жизни. Главный мотив - позволить компаниям держать максимум резервов в наиболее на сегодня ликвидном инструменте - денежных средствах. В этой связи было решено увеличить размещение резервов в денежных средствах с 10 до 20%.
Как известно, многие страховщики, в том числе и лайфовые, предпочитают держать максимум резервов в денежных средствах, так как это по определению наиболее ликвидный инструмент. Возможность покрывать резервы банковскими депозитами также увеличена с 50% (но не более 20% в одном банке) до 70%. При этом для договоров страхования жизни, номинированных в валюте, предусмотрена возможность полностью покрывать резервы валютными депозитами. Увеличилась и доля недвижимости в резервах с 20 до 30%. Существенно возросла допустимая доля резервов в госбумагах (гособлигациях) с 50 до 80%. Раньше страховщики редко прибегали к этому инструменту, считая доходность по нему очень низкой. Сейчас, возможно, интерес к госбумагам увеличится, так как эти инструменты предполагают государственную гарантию, что в нынешней ситуации очень важно, ведь СК жизни ориентированы не столько на получение высокого инвестдохода, сколько на сохранение денег клиентов. Возросла и возможность страховщиков инвестировать в облигации Государственного ипотечного учреждения (ГИУ).
Однако главным новшеством документа стала норма, позволяющая СК учитывать в резервах депозиты, размещенные в проблемных банках. Согласно новым правилам, если рейтинг банка снижается ниже инвестиционного или если в банке введена временная администрация, резервы, размещенные в таком финучреждении, могут приниматься в качестве покрытия страховых резервов только на 75%. Такой же порядок предусмотрен и для ценных бумаг. Страховщики поддерживают эту инициативу, хотя и дискутируют на тему самого коэффициента.
Например, как считает Павел Царук, «для рынка это позитивная норма, однако она должна быть легко администрируемой». По его мнению, можно было бы вести речь об учете и 60% резервов в банках без рейтинга или с более низким рейтингом, а в банках, где введена временная администрация, - не более 50%. Как отметил Камиль Гурецкий, генеральный директор СК «ПЗУ Украина страхование жизни»: «Определение коэффициента - довольно ответственный вопрос. С точки зрения выполнения СК нормативов регулятора учет значительной части резервов в проблемном банке облегчает компаниям жизнь. Однако если вдруг банк обанкротится, возникнет вопрос: на основании чего мы вообще включали эти средства в покрытие резервов? Ведь если в компанию придет клиент и скажет, что у него закончился срок действия полиса и пришло время выплаты, что ему отвечать? Извините, но у меня сейчас резервы размещены в банке, у которого проблемы, но все нормативы Госфинуслуг я выполняю?»
В целом страховщики довольны документом. А по мнению президента Лиги страховых организаций Александра Филонюка, «на фоне негативных прогнозов развития украинской экономики принятие новых правил - положительный шаг в развитии страхования в Украине».
Проблема - в валюте
Говоря о проблемах рынка, представители СК жизни акцентировали внимание главы регулятора на ограниченной возможности компаний по страхованию жизни работать с иностранной валютой. «Украинское законодательство прописывает не лучший механизм реализации этого права страховых компаний, - отмечает Павел Царук. - И ситуация, которая сложилась на рынке страхования жизни в период существенного разрыва между официальным и коммерческим курсами валют, - явное тому подтверждение». Так, чтобы сделать полгода-год и затем их деятельность будет запрещена, - говорит он. - Но такие компании, как AWD (крупный посредник в Германии. - Ред.), и сегодня показывают прекрасные результаты. Они адаптировались под все требования регулятора, создали очень хорошую организационную структуру, а также высококлассную систему обучения своих агентов и при этом продвигают товар очень честно. Благодаря этому такие МЛМ-компании сегодня обеспечивают очень высокий уровень качества продаж».
Согласен с существованием этой проблемы и Камиль Гурецкий. «Не столь высокий интерес к страхованию жизни в Украине по сравнению с зарубежными рынка¬ми, помимо эволюционных факторов, обусловлен также недостаточно квалифицированной работой продающих структур, которые продают конкретный продукт, а не идею и потребность. Кроме того, существующая в Украине система налогообложения не способствует развитию рынка страхования жизни», - отметил он. В целом представители рынка согласились с тем, что страхованию жизни в Украине необходима популяризация этого сегмента, и призвали регулятора помочь им в разъяснении населению смысла и необходимости страхования жизни.
Хождение по кругу
В числе «долгоиграющих» вопросов, которые поднимаются уже не один год, представители рынка упомянули вопрос о законодательном ограничении, касающемся отчисления 85% инвестдохода (85% СК жизни обязана перечислять клиенту и 15% может оставлять себе. - Ред.). Отношение к этой норме у рынка неоднозначное: часть страховщиков ее поддерживают, другие считают, что в результате столь низкого уровня дохода, который может оставлять себе СК жизни, она в течение 10-15 лет не имеет источника дохода (не считая увеличения уставного капитала компании акционерами). На Западе этот период составляет семь-восемь лет. И если во время роста с подобной ситуацией можно было мириться, то во время кризиса объяснить акционерам, почему они столь долго должны инвестировать в компанию без отдачи, становится очень непросто.
Показательный пример в связи с этим привел президент СК «Оранта-Жизнь» Владислав Немировский. По его словам, в прошлом году инвестиции в украинскую компанию «Оранта-Життя» со стороны акционеров составили $15 млн. В результате компания смогла построить в Украине систему дистрибуции, агентскую сеть, специальную систему по работе с банками и в результате всех этих действий увеличить продажи в 833 раза. Однако, по расчетам г-на Немировского, в течение последующих десяти лет акционеры компании не увидят дохода на вложенные инвестиции. «Если раньше, во время стремительного роста рынка, они могли позволить себе думать прежде всего о доле рынка, то сегодня приоритетом и ориентиром для инвесторов становится доходность», - отмечает он.
Актуальным остается вопрос налоговых льгот для клиентов, а также проведения в стране пенсионной реформы. Ни для кого не секрет, что ее старт стимулировал бы серьезное развитие лайфового рынка. При этом, считают страховщики, в нынешнем году или в начале 2010-го запуск второго уровня как нельзя более своевременен. Ведь на фоне поступательного снижения притока средств в Пенсионный фонд привлечение дополнительных средств для государства – реальное решение проблемы. По мнению Виктора Суслова, данный вопрос - политический, и вряд ли он будет решаться накануне выборов. Впрочем, считает Камиль Гурецкий, лоббировать проведение пенсионной реформы в нашей стране необходимо, невзирая ни на какие политические обстоятельства. Тем более что при выделении второго транша средств в числе условий МВФ было упомянуто реформирование пенсионной системы.
Головна сторінка
Соціальна відповідальність
